“兩高”發(fā)布關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場(chǎng)，利用未公開(kāi)信息交易刑事案件適用法律問(wèn)題的司法解釋

6月28日下午，最高人民法院舉行關(guān)于證券期貨犯罪司法解釋新聞發(fā)布會(huì)，發(fā)布最高人民法院、最高人民檢察院《關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場(chǎng)刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》和《關(guān)于辦理利用未公開(kāi)信息交易刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋》。最高人民法院刑三庭庭長(zhǎng)李勇、最高人民法院刑三庭副庭長(zhǎng)姜永義、最高人民檢察院法律政策研究室副主任缐杰、公安部經(jīng)濟(jì)犯罪偵查局副局長(zhǎng)李冰洋、中國(guó)證監(jiān)會(huì)法律部主任程合紅出席發(fā)布會(huì)并介紹相關(guān)情況。最高人民法院新聞發(fā)言人李廣宇主持發(fā)布會(huì)。

這兩部司法解釋將于2019年7月1日起施行。最高人民法院刑三庭庭長(zhǎng)李勇介紹了兩部司法解釋的制定背景、重大意義及主要內(nèi)容：

近年來(lái)，隨著我國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的快速發(fā)展，操縱證券、期貨市場(chǎng)，利用未公開(kāi)信息交易犯罪不斷發(fā)生。近四年來(lái)人民法院一審受理操縱證券、期貨市場(chǎng)，利用未公開(kāi)信息交易刑事案件112件。特別是2015年股市異常波動(dòng)以來(lái)，重大操縱證券、期貨市場(chǎng)犯罪案件以及利用未公開(kāi)信息交易犯罪案件（俗稱(chēng)“老鼠倉(cāng)”）不斷增加，犯罪手段、方式方法更加隱蔽、多樣，操縱證券、期貨市場(chǎng)犯罪規(guī)模化、公司化趨勢(shì)明顯，利用未公開(kāi)信息交易犯罪案件涉案金額不斷增大，不僅嚴(yán)重破壞公開(kāi)、公平、公正的證券、期貨市場(chǎng)原則，嚴(yán)重?fù)p害廣大投資者合法權(quán)益，而且嚴(yán)重破壞證券、期貨市場(chǎng)管理秩序，危害國(guó)家金融安全和穩(wěn)定，必須依法予以懲處。

為依法懲治操縱證券、期貨市場(chǎng)，利用未公開(kāi)信息交易犯罪，1997年刑法第一百八十二條規(guī)定了操縱證券市場(chǎng)罪，1999年12月25日《刑法修正案》修改為操縱證券、期貨市場(chǎng)罪，2006年6月29日《刑法修正案（六）》又作了進(jìn)一步修改完善；2009年2月28日《刑法修正案（七）》在刑法第一百八十條中增加一款作為第四款，規(guī)定了利用未公開(kāi)信息交易罪，明確該罪的犯罪構(gòu)成要件。有關(guān)刑事立法為依法懲治操縱證券、期貨市場(chǎng)，利用未公開(kāi)信息交易犯罪提供了法律依據(jù)。與此同時(shí)，司法實(shí)踐反映的操縱證券、期貨市場(chǎng)，利用未公開(kāi)信息交易的具體定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，一些法律適用問(wèn)題存在爭(zhēng)議，需要通過(guò)司法解釋作出規(guī)定，確保刑法的正確實(shí)施。

起草制定兩部司法解釋歷時(shí)近二年時(shí)間。最高人民法院牽頭會(huì)同最高人民檢察院，經(jīng)過(guò)深入調(diào)研論證和廣泛征求意見(jiàn)，結(jié)合司法工作實(shí)際，制定了這兩部司法解釋。兩部司法解釋于2018年分別經(jīng)過(guò)最高人民法院審判委員會(huì)第1747次、1748次會(huì)議、最高人民檢察院第十三屆檢察委員會(huì)第10次、11次會(huì)議討論通過(guò)。2019年6月27日，“兩高”正式印發(fā)兩部司法解釋?zhuān)?019年7月1日起施行。

這兩部司法解釋的制定出臺(tái)，對(duì)于依法懲治證券、期貨犯罪，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資者合法權(quán)益，保障科創(chuàng)板改革有序開(kāi)展，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，具有十分重要的意義和作用。一是貫徹習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融安全的需要，有利于為防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)提供更加有力的司法保障。二是依法懲處證券、期貨犯罪，維護(hù)證券、期貨市場(chǎng)管理秩序和金融市場(chǎng)穩(wěn)定的需要，有利于進(jìn)一步加大對(duì)操縱證券、期貨市場(chǎng)、利用未公開(kāi)信息交易犯罪的懲處力度。三是統(tǒng)一法律適用，提高辦案質(zhì)量、效率和司法公信力的需要，有利于貫徹寬嚴(yán)相濟(jì)的刑事政策，讓人民群眾在每一個(gè)司法案件中感受到公平正義。

（一）關(guān)于辦理操縱證券、期貨市場(chǎng)刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋。該解釋共11條，主要內(nèi)容有：明確了“以其他方法操縱證券、期貨市場(chǎng)”的六種情形，“情節(jié)嚴(yán)重”、“情節(jié)特別嚴(yán)重”的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)，“自己實(shí)際控制的賬戶”的認(rèn)定依據(jù)，“違法所得”的數(shù)額計(jì)算、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，單位犯罪的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)罪認(rèn)罰從寬處罰情形，以及操縱“新三板”證券市場(chǎng)的適用條件和認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)等。

（二）關(guān)于辦理利用未公開(kāi)信息交易刑事案件適用法律若干問(wèn)題的解釋。該解釋共12條，主要內(nèi)容有：明確了“內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)的信息”的范圍，“違反規(guī)定”的內(nèi)涵，“明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)”的審查、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，“情節(jié)嚴(yán)重”、“情節(jié)特別嚴(yán)重”的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)，“違法所得”的數(shù)額計(jì)算、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，罰金刑的適用標(biāo)準(zhǔn)，以及認(rèn)罪認(rèn)罰從寬處罰情形等相關(guān)法律適用問(wèn)題。

下一步，最高人民法院、最高人民檢察院等部門(mén)將充分發(fā)揮職能，采取有力措施，抓好兩部司法解釋條文解讀、培訓(xùn)指導(dǎo)、貫徹實(shí)施等工作，依法懲治證券、期貨犯罪，切實(shí)維護(hù)證券、期貨市場(chǎng)管理秩序，努力為打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)提供更加有力的司法保障，確保黨中央重大決策部署得到貫徹落實(shí)。