《最高人民法院 最高人民檢察院關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》已于2018年9月10日由最高人民法院審判委員會第1748次會議、2018年11月30日最高人民檢察院第十三屆檢察委員會第十次會議通過,現(xiàn)予公布,自2019年7月1日起施行。
最高人民法院 最高人民檢察院
2019年6月27日
法釋〔2019〕10號
最高人民法院最高人民檢察院
關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件
適用法律若干問題的解釋
(2018年9月10日最高人民法院審判委員會第1748次會議、
2018年11月30日最高人民檢察院第十三屆檢察委員會
第十次會議通過,自2019年7月1日起施行)
為依法懲治證券、期貨犯罪,維護證券、期貨市場管理秩序,促進證券、期貨市場穩(wěn)定健康發(fā)展,保護投資者合法權(quán)益,根據(jù)《中華人民共和國刑法》《中華人民共和國刑事訴訟法》的規(guī)定,現(xiàn)就辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律的若干問題解釋如下:
第一條刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息”,包括下列信息:
(一)證券、期貨的投資決策、交易執(zhí)行信息;
(二)證券持倉數(shù)量及變化、資金數(shù)量及變化、交易動向信息;
(三)其他可能影響證券、期貨交易活動的信息。
第二條內(nèi)幕信息以外的其他未公開的信息難以認定的,司法機關(guān)可以在有關(guān)行政主(監(jiān))管部門的認定意見的基礎(chǔ)上,根據(jù)案件事實和法律規(guī)定作出認定。
第三條刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“違反規(guī)定”,是指違反法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、全國性行業(yè)規(guī)范有關(guān)證券、期貨未公開信息保護的規(guī)定,以及行為人所在的金融機構(gòu)有關(guān)信息保密、禁止交易、禁止利益輸送等規(guī)定。
第四條刑法第一百八十條第四款規(guī)定的行為人“明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動”,應(yīng)當綜合以下方面進行認定:
(一)行為人具有獲取未公開信息的職務(wù)便利;
(二)行為人獲取未公開信息的初始時間與他人從事相關(guān)交易活動的初始時間具有關(guān)聯(lián)性;
(三)行為人與他人之間具有親友關(guān)系、利益關(guān)聯(lián)、交易終端關(guān)聯(lián)等關(guān)聯(lián)關(guān)系;
(四)他人從事相關(guān)交易的證券、期貨品種、交易時間與未公開信息所涉證券、期貨品種、交易時間等方面基本一致;
(五)他人從事的相關(guān)交易活動明顯不具有符合交易習慣、專業(yè)判斷等正當理由;
(六)行為人對明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動沒有合理解釋。
第五條利用未公開信息交易,具有下列情形之一的,應(yīng)當認定為刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“情節(jié)嚴重”:
(一)違法所得數(shù)額在一百萬元以上的;
(二)二年內(nèi)三次以上利用未公開信息交易的;
(三)明示、暗示三人以上從事相關(guān)交易活動的。
第六條利用未公開信息交易,違法所得數(shù)額在五十萬元以上,或者證券交易成交額在五百萬元以上,或者期貨交易占用保證金數(shù)額在一百萬元以上,具有下列情形之一的,應(yīng)當認定為刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“情節(jié)嚴重”:
(一)以出售或者變相出售未公開信息等方式,明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動的;
(二)因證券、期貨犯罪行為受過刑事追究的;
(三)二年內(nèi)因證券、期貨違法行為受過行政處罰的;
(四)造成惡劣社會影響或者其他嚴重后果的。
第七條刑法第一百八十條第四款規(guī)定的“依照第一款的規(guī)定處罰”,包括該條第一款關(guān)于“情節(jié)特別嚴重”的規(guī)定。
利用未公開信息交易,違法所得數(shù)額在一千萬元以上的,應(yīng)當認定為“情節(jié)特別嚴重”。
違法所得數(shù)額在五百萬元以上,或者證券交易成交額在五千萬元以上,或者期貨交易占用保證金數(shù)額在一千萬元以上,具有本解釋第六條規(guī)定的四種情形之一的,應(yīng)當認定為“情節(jié)特別嚴重”。
第八條二次以上利用未公開信息交易,依法應(yīng)予行政處理或者刑事處理而未經(jīng)處理的,相關(guān)交易數(shù)額或者違法所得數(shù)額累計計算。
第九條本解釋所稱“違法所得”,是指行為人利用未公開信息從事與該信息相關(guān)的證券、期貨交易活動所獲利益或者避免的損失。
行為人明示、暗示他人利用未公開信息從事相關(guān)交易活動,被明示、暗示人員從事相關(guān)交易活動所獲利益或者避免的損失,應(yīng)當認定為“違法所得”。
第十條行為人未實際從事與未公開信息相關(guān)的證券、期貨交易活動的,其罰金數(shù)額按照被明示、暗示人員從事相關(guān)交易活動的違法所得計算。
第十一條符合本解釋第五條、第六條規(guī)定的標準,行為人如實供述犯罪事實,認罪悔罪,并積極配合調(diào)查,退繳違法所得的,可以從輕處罰;其中犯罪情節(jié)輕微的,可以依法不起訴或者免予刑事處罰。
符合刑事訴訟法規(guī)定的認罪認罰從寬適用范圍和條件的,依照刑事訴訟法的規(guī)定處理。
第十二條本解釋自2019年7月1日起施行。
